Ces dernières années, les investisseurs et les conseillers ont entrepris de repenser la construction de portefeuille. Cette évolution résulte d’une période de faibles taux d’intérêt, de l’insatisfaction quant à la diversification des portefeuilles cotés en bourse et de la croissance significative des investissements alternatifs, notamment le Private Equity, la Dette Privée, les Hedge Funds et les actifs réels. Les investisseurs qui restent exclusivement investis dans des actions cotées et des obligations sont exposés à divers risques, dont certains peuvent être atténués en se diversifiant vers des investissements alternatifs.
Principaux points à retenir
- Les investissements alternatifs se généralisent et 92% des conseillers interrogés les intègrent déjà dans les portefeuilles de leurs clients. Les allocations typiques se situent entre 6% et 25%.
- Les investissements alternatifs peuvent pallier les lacunes d’un portefeuille 60/40, en augmentant les revenus, en réduisant le risque de baisse, en améliorant la diversification et en le protégeant contre l’inflation.
- Si chaque investisseur présente une situation unique, la plupart d’entre eux n’ont pas besoin que la totalité de leur portefeuille soit liquide. Les fonds evergreen, notamment les fonds offrant des possibilités de rachat par offre publique périodique, permettent d’accéder à des investissements alternatifs avec une liquidité potentiellement plus importante que celle des fonds drawdown. Les fonds evergreen permettent de démocratiser les investissements alternatifs, car ils sont accessibles à un public plus large que les fonds drawdown.