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Pourquoi investir dans le Private equity ?
Le Private Equity est l’un des principaux supports d’investissement pour s’exposer aux entreprises non cotées. Sur le long terme, cette classe d’actifs a historiquement surperformé les actions cotées sur une base ajustée du risque1. Cette surperformance s’explique surtout par les optimisations opérationnelles mises en œuvre dans les entreprises en portefeuille, afin d’accélérer la croissance de…
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Introduction à la catégorie d’actifs : net leasing
Le net lease correspond à un bail long terme avec un locataire unique, dans lequel le locataire prend en charge, en plus du loyer de base, une partie significative des dépenses liées à l’exploitation du bien, telles que les taxes, l’assurance et l’entretien. Pour les investisseurs, cela offre des flux de trésorerie prévisibles, un potentiel…
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Introduction à la catégorie d’actifs : dette privée
Après une croissance fulgurante ces dernières années, la dette privée est devenue l’une des principales sources de financement des entreprises. Présent depuis plusieurs décennies, le marché de la dette privée (environ 2 700 Md$¹) a fortement gagné en popularité après 2008, lorsque les prêteurs non bancaires ont pris le relais des banques traditionnelles dans le…
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Disruption du secteur des logiciels dans le contexte de la dette privée
Le secteur du logiciel a connu une correction majeure, avec près de 2 000 milliards de dollars de valeur boursière effacés, alors que les investisseurs s’interrogent sur les conséquences de long terme de l’intelligence artificielle générative. Mais faut-il y voir une véritable rupture, ou une mauvaise lecture de la manière dont la valeur sera…
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L’importance de l’immobilier dans l’investissement en « net lease »
L’investissement en net lease a gagné en popularité grâce à sa stabilité et à son profil de risque historiquement modéré dans l’immobilier. Dans un environnement marqué par l’incertitude, le net lease offre un revenu prévisible, fixe et durable, avec une volatilité moindre compte tenu de la nature à long terme des baux. Comparé à d’autres…
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Approfondissement de la stratégie : Direct Lending
La dette privée est une forme de prêt qui s’affranchit du système bancaire traditionnel. Les prêteurs collaborent avec les emprunteurs pour initier et négocier des prêts privés, qui ne sont pas traités sur les marchés publics. L’allocation des investisseurs à la dette privée a considérablement augmenté ces dernières années et le marché a atteint environ…
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Cadre d’allocation d’actifs dans les marchés privés
Le présent document présente notre cadre propriétaire d’allocation d’actifs dans les marchés privés (Private Markets Asset Allocation Framework – PMAAF), conçu pour aider les investisseurs à réfléchir à la manière d’allouer leurs capitaux disponibles sur les marchés privés et à travers les cycles.
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Introduction à la classe d’actifs : Actifs alternatifs
L’expression « investissements alternatifs » est très large et, selon nous, assez abstraite et peu utile. Elle englobe toutes les stratégies inaccessibles via des solutions d’investissement traditionnelles en actions et en obligations. Ces stratégies peuvent aider les investisseurs à relever leurs défis, à savoir davantage de revenus, un besoin de protection contre l’inflation, une diversification…
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Introduction à la classe d’actifs : Private Equity
La plupart des investisseurs connaissent les investissements traditionnels, qui comprennent les liquidités et les positions longues uniquement sur les actions et obligations cotées en bourse. Les investissements alternatifs sont composés d’investissements plus complexes et incluent des stratégies privées axées sur des actifs illiquides. Au sein de l’écosystème des investissements alternatifs privés, les principales classes d’actifs…
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Introduction à la classe d’actifs : Dette privée Evergreen semi-liquide
En particulier, le segment de la gestion de fortune s’impose rapidement comme un secteur clé de la croissance des marchés privés. McKinsey anticipe que les allocations aux marchés privés constitueront 3 à 5% des encours américains en gestion de fortune à l’horizon 2025, contre 2% en 2020, soit une hausse qui porterait les encours de…
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Construction de portefeuilles intégrant des investissements alternatifs
Ces dernières années, les investisseurs et les conseillers ont entrepris de repenser la construction de portefeuille. Cette évolution résulte d’une période de faibles taux d’intérêt, de l’insatisfaction quant à la diversification des portefeuilles cotés en bourse et de la croissance significative des investissements alternatifs, notamment le Private Equity, la Dette Privée, les Hedge Funds et…
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Introduction à la classe d’actifs : Private Equity Evergreen semi-liquide
Plus de 99 % des 33 millions d’entreprises aux États-Unis étant détenues à titre privé, les investisseurs institutionnels ont longtemps recours au Private Equity pour accéder à ce vaste écosystème d’entreprises privées. La motivation est claire : les rendements du Private Equity se sont constamment classés parmi les plus élevés de toutes les classes d’actifs,…
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Introduction à la classe d’actifs : Prêts alternatifs
Dans un contexte où les investisseurs cherchent à diversifier l’exposition de leur portefeuille au-delà des actifs traditionnels, les prêts alternatifs peuvent offrir des caractéristiques attractives en termes de rendement absolu et ajusté au risque. Une allocation aux prêts alternatifs peut permettre aux investisseurs de s’exposer à l’évolution à long terme de la manière dont les…